Ai-manie Big Tech centraal bij kwartaalcijfers
In dit artikel:
Big Tech verschuift het zwaartepunt van kwartaalgesprekken van winst en omzet naar enorme kapitaalinvesteringen in ai-infrastructuur. De vier grootste Amerikaanse cloudspelers plannen samen voor ongeveer 770 miljard dollar in 2026 te steken, vanuit de overtuiging dat wie de leidende infrastructuur bezit de ai-race wint. Er komt volgens hen een “nieuwe cloud” die speciaal ingericht is voor de zware, latency-gevoelige ai-workloads die veel menselijk routinematig werk zullen overnemen.
Specifieke plannen: AWS trekt dit jaar circa 200 miljard dollar uit (60% meer dan in 2025), Alphabet/Google voorziet 180–190 miljard, Microsoft wil in 2026 ongeveer een gelijk bedrag besteden, en Meta rekent op ongeveer 145 miljard dollar aan kapitaaluitgaven, grotendeels voor datacenters. Oracle reserveert 50 miljard dollar in het lopende fiscale jaar. IBM en Apple blijven relatief bescheiden. Deze uitgaven moeten de datacentercapaciteit binnen twee jaar ongeveer verdubbelen.
De schaalvergroting duwt de kosten op: kritische onderdelen zoals gpu’s, geheugen met hoge bandbreedte en andere componenten zijn schaars, wat de bouwkosten van ai-datacenters opdrijft. Beleggers volgen gespannen hoe snel deze enorme investeringen rendement zullen opleveren; het blijft onduidelijk wanneer die kosten zijn terugverdiend.
Tegelijk laten de meest recente kwartaalcijfers sterke groei zien. Amazon rapporteerde een omzetstijging van 17% tot 181 miljard dollar en een nettowinst van 30,3 miljard dollar. AWS groeide in het tweede kwartaal met 28% jaar-op-jaar — de snelste toename in vijftien kwartalen — en als de vraag naar ai-diensten aanhoudt, komt de ai-omzetrunrate van AWS dit jaar rond 15 miljard dollar te liggen. De verkoop van eigen chips (Graviton, Trainium, Nitro) kan een runrate van zo’n 20 miljard bereiken.
Google zag het eerstekwartaalomzet met 22% stijgen tot 110 miljard dollar en de winst schieten naar 62,6 miljard. De clouddivisie boekte circa 20 miljard dollar omzet (+63% jaar-op-jaar) en Google meldde 460 miljard dollar aan getekende contracten — bijna tweemaal zo veel als een kwartaal eerder. CEO Sundar Pichai noemde 2026 “fantastisch van start gegaan” en prees de impact van investeringen in ai op verschillende bedrijfsonderdelen.
Microsoft rapporteerde 40% groei in haar cloudactiviteiten (Azure e.a.), met een mogelijke ai-omzetrunrate van 37 miljard dollar (een plus van 123%). De totale cloudomzet bedroeg 54,5 miljard dollar (+29%), en de totale bedrijfsomzet steeg 18% tot 82,9 miljard.
IBM noteerde 9% omzetgroei tot 15,9 miljard dollar, met vooral stijgende inkomsten uit infrastructuur en hybride oplossingen zoals IBM Z. CEO Arvind Krishna benadrukte dat ai een motor blijft voor IBM’s dienstverlening in hybride omgevingen.
Kort: Big Tech jaagt grote, versnellende investeringen in ai-infrastructuur na, wat zowel omzetkansen creëert als nervositeit toevoegt over schaarste van componenten en de tijd die nodig is om die investeringen terug te verdienen.