Ai-wedloop Big Tech centraal bij kwartaalcijfers
In dit artikel:
De vier grootste Amerikaanse cloudbedrijven pompen in 2026 gezamenlijk ongeveer 770 miljard dollar in ai-infrastructuur, omdat ze ervan overtuigd zijn dat degene die de beste rekenkracht en netwerken levert, de leiding neemt in de ai-race. Het draait niet langer primair om omzet of winstcijfers, maar om omvangrijke kapitaaluitgaven voor een ‘nieuwe cloud’ die is geoptimaliseerd voor zware ai-workloads en het vervangen van routinetaken.
Amazon Web Services (AWS) verhoogt zijn investeringen rumoerig: dit jaar ongeveer 200 miljard dollar, ruim 60% meer dan in 2025. Alphabet/Google plant tussen de 180 en 190 miljard dollar, Microsoft wil in 2026 een vergelijkbaar bedrag uitgeven. Meta reserveert circa 145 miljard dollar, vooral voor datacenters om ai-modellen te trainen en te draaien. Ook Oracle trekt flink aan de knip met 50 miljard dollar voor expansie in ai-datacenters; IBM en Apple passen een voorzichtiger strategie toe. Verwacht wordt dat de datacentercapaciteit binnen twee jaar ongeveer verdubbelt.
Die investeringsgolf stuwt kosten op: high-end gpu’s, geheugen met hoge bandbreedte en andere componenten zijn schaars, waardoor prijzen stijgen. Beleggers letten scherp op wanneer en hoe deze miljarden terugverdiend zullen worden; het rendement op deze ‘ai-avonturen’ blijft onzeker.
De recente kwartaalcijfers tonen dat de cloudomzet flink groeit en ai-diensten nu al substantiële inkomsten genereren. AWS noteerde een cloudgroei van 28% in het tweede kwartaal (jaar-op-jaar); als de vraag zo doorgaat kan de ai-runrate dit jaar naar circa 15 miljard dollar stijgen, terwijl de verkoop van Amazons eigen chips op een runrate van ongeveer 20 miljard uitkomt. Amazon zelf rapporteerde voor het eerste kwartaal een omzet van 181 miljard dollar (plus 17%) en een nettowinst van 30,3 miljard.
Google zag het kwartaalomzet met 22% groeien tot 110 miljard dollar en de winst steeg 81% tot 62,6 miljard. De clouddivisie bracht 20 miljard dollar binnen (plus 63%); Google boekte bovendien voor 460 miljard dollar aan getekende contracten—ruim het dubbele van het voorgaande kwartaal. Sundar Pichai stelde dat investeringen in ai en een “full-stack” aanpak het bedrijf breed versterken.
Microsoft meldde 40% groei in cloudomzet (Azure e.d.), met een potentiële ai-omzet dit jaar van circa 37 miljard dollar (een stijging van 123% ten opzichte van vorig jaar). De totale omzet steeg naar 82,9 miljard dollar met een nettowinst van 31,8 miljard. Satya Nadella benadrukte de focus op cloud- en ai-infrastructuur om bedrijven te helpen in het “agentic computing”-tijdperk.
IBM rapporteerde ook groei: omzet steeg 9% tot 15,9 miljard dollar, waarbij infrastructuur het sterkst aantrok. CEO Arvind Krishna wijst erop dat ai de vraag naar hybride oplossingen verder aanjaagt. Al met al verschuift Big Tech van winstcijfers naar grootschalige kapitaalinjecties, waarmee zij de basis leggen voor komende jaren van ai-ontwikkeling — maar met flinke onzekerheid over het uiteindelijke rendement.